鋼鐵巨頭寶鋼的電商金融夢

日期：2013-06-08 00:00:00 來源：互聯(lián)網(wǎng) 返回首頁

　　除了鋼鐵主業(yè)以外，寶鋼正在打造電商布局和配套金融服務布局相結合的構想。

　　2013年以來，電商金融新模式正成為業(yè)界焦點，阿里巴巴、京東商城、建設銀行等都在打造各自的電商金融體系。以阿里金融為例，2012年上半年累計投放貸款130億元。

　　不僅各大電商平臺都在積極向金融靠攏，寶鋼集團旗下華寶投資的一位負責人向經濟觀察報表示，“未來金融結合電商也將成為趨勢”。以寶鋼來說，為鋼鐵供應商和用戶提供金融服務，無疑也能大大增強電商平臺的黏著效應。

　　經濟觀察報獲悉，寶鋼此番重點打造電商業(yè)務，與國家相關部門的政策驅動相關，迅速卡位。在此之前，寶鋼從事鋼材B2B業(yè)務已有十年，也構成了鋼鐵行業(yè)內最完善的金融板塊，旗下涵蓋信托、基金、券商等業(yè)務，并為中國太保集團、新華人壽保險、渤海銀行等金融機構的重要股東。

　　這是寶鋼集團“產融結合”的一部分。今年第一季度，中國86家鋼鐵企業(yè)資金流和償債能力進入高風險區(qū)，累計負債接近3萬億元，行業(yè)利潤率幾乎為零。寶鋼集團則連續(xù)三年位列全球鋼鐵企業(yè)盈利規(guī)模第二名，利潤總額高達104億元。

　　電商構想

　　“鋼材電商平臺除了提供交易，還會為客戶和供應商提供融資和理財?shù)冉鹑诜眨F(xiàn)在團隊正在做相關細則的制定?！?月4日，寶鋼電商平臺的一位負責人向經濟觀察報透露，電商平臺提供的金融服務，或將通過寶鋼股份旗下的寶鋼集團財務公司進行。

　　資料顯示，寶鋼財務公司為寶鋼股份持股62.1％，寶鋼集團持股35.18％，創(chuàng)立于1992年，是國內成立最早的財務公司之一，為全國性非銀行金融機構，主要為成員單位提供內部結算、同業(yè)拆借、短期資金理財和投融資等金融服務。

　　2011年，各股東方對寶鋼財務公司增資6億元，截至2012年底，財務公司總資產為112.0億元，凈資產為15.7億元，凈利潤1.7億元。

　　經濟觀察報獲悉，未來，寶鋼股份旗下的電商業(yè)務中，沉淀在第三方支付平臺上的資金，很可能交由財務公司來打理。目前有第三方支付平臺“東方付通”和“寶付通”提供支付服務，其中寶付通，便是借助財務公司的結算通道，實現(xiàn)對多家銀行賬戶的操作。

　　寶鋼財務公司總經理袁磊告訴經濟觀察報，融資和理財服務將通過財務公司旗下另兩個品牌“寶融通”和“寶利通”來實現(xiàn)。

　　本報查閱寶鋼財務公司業(yè)務了解到，“寶融通”是為寶鋼產業(yè)鏈客戶提供綜合在線融資解決方案，支持票據(jù)貼現(xiàn)、應收款融資和供應鏈貸款等服務。其中供應鏈貸款業(yè)務，即是客戶在電子商務平臺購買寶鋼在庫現(xiàn)貨交易中，有融資需求，可向財務公司申請在線融資，并通過貨押或倉單質押，獲得貸款。

　　袁磊介紹，“寶融通”提供貨物質押貸款、應收賬款融資、票據(jù)抵押融資和票據(jù)貼現(xiàn)四個產品?！柏浳镔|押貸款，一份資金可做3.3倍的業(yè)務，還可以上海鋼鐵交易中心或寶鋼企業(yè)的應收款向寶融通申請融資，此外，票據(jù)質押融資和票據(jù)貼現(xiàn)，也可以激活票據(jù)資源，變票為款”。

　　財務公司旗下的“寶利通”，則是綜合金融資訊服務，包含基金、信托和券商等金融機構的產品?！氨阌陔娚逃脩粼诰€購買貨幣市場基金，行情好的時候，可以實現(xiàn)金融資產的T+1快速變現(xiàn)，流回鋼市搶資源，在行情不好或有閑置流動資金時，也可實現(xiàn)保值增值。”袁磊說。

　　經濟觀察報了解到，這與華夏銀行推出的融信通支付平臺相似，華夏銀行上海分行意在打造“中小企業(yè)金融服務商”，其資金支付管理系統(tǒng)，已與寶鋼鋼貿的寶時達系統(tǒng)對接。寶時達正是寶鋼鋼鐵交易中心的前身，已運行十年。

　　華夏銀行此前的操作是，寶鋼鋼貿下游經銷商以寶鋼鋼貿購買的未來貨權作為質押擔保，銀行根據(jù) 《鋼材產品銷售意向》中訂貨金額的一定比例，向經銷商提供貸款并對寶鋼鋼貿支付貨款的網(wǎng)絡貸融資業(yè)務。

　　對此，一位鋼鐵行業(yè)資深人士向經濟觀察報表示，如果寶鋼能很好地將金融服務與電商平臺嫁接，很有可能成為短期能看到的效益。由于寶鋼財務公司和電商平臺都在寶鋼股份旗下，未來也可能形成對股價的提振。

　　“鋼鐵是個資本密集型的行業(yè)，這個行業(yè)正是缺錢的時候，寶鋼有資金，且背后有相當大可以透支的信用，這可以在中小型鋼廠及用戶間形成號召力?！痹撊耸糠Q。

　　他認為，這也有利于寶鋼自身的金融板塊業(yè)務的提振?！皩氫撨M行融資借貸服務，其自身的融資成本也是有利差的，如果融資規(guī)模上去了，融資成本就會在現(xiàn)有基礎上下降，即便下降千分之一，乘以總規(guī)模量，也是相當可觀的。”

　　“不過，從另一方面來看，以往鋼材買賣中的貨款或預付款，是直接打入鋼廠的賬戶，鋼廠可以及時進行生產，而寶鋼的鋼材交易平臺上，貨款是打入第三方支付平臺，這或將成為其他鋼廠排斥的理由”，上述人士表示。

　　寶鋼電商平臺的上述負責人告訴經濟觀察報，除了金融服務之外，寶鋼電商的盈利方式與其他電商平臺差不多?！氨热?，會收取3％-5％的保證金，也有交易費用和廣告費用”。

　　自寶鋼宣布要打造鋼材電商交易平臺之后，業(yè)內的質疑主要來自于如何實現(xiàn)盈利及吸引用戶。西本新干線電子商務有限公司總經理助理盛志誠告訴經濟觀察報，寶鋼的電子商務如果能真正成為第三方平臺，則鋼鐵產業(yè)新格局可期。

　　“但是，一些做出了非常好的用戶體驗的C2C的電商平臺，仍在虧本燒錢的階段，而B2B的大宗商品電商平臺現(xiàn)在還是零?！笔⒅菊\表示。

　　5月31日，上海鋼鐵交易中心在上海寶山區(qū)成立，寶鋼股份持股90％，寶山區(qū)政府旗下的上海鋼貿金融產業(yè)園持股10％。交易中心總投入約在一兩億元，以范達城、來客圈和寶時達三個服務平臺組成。

　　據(jù)悉，寶時達品牌早在2003年便創(chuàng)立，主要銷售寶鋼股份自己的產品;范達城則是服務于鋼鐵生產企業(yè)和貿易商的平臺;來客圈采用撮合交易模式，匯聚鋼材尾貨資源，匯聚人氣。寶鋼已經獲得工業(yè)領域的首個第三方支付牌照“東方付通”。

　　拓展金融

　　值得注意的是，自2013年以來，電商金融新模式正成為業(yè)界焦點。阿里巴巴、慧聰網(wǎng)、京東商城、蘇寧電器[微博](5.78，-0.29，-4.78％)、建設銀行等正迅速打造電商金融體系。電商開展金融業(yè)務，不僅可以收取服務費，也對電商平臺供應鏈起到黏著效應，平臺上的數(shù)據(jù)和憑證，也可進行金融借貸的抵押擔保。

　　已經拿到獨立貸款業(yè)務牌照的阿里巴巴，采用的是由旗下獨立子公司直接放貸的模式。阿里金融的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，阿里金融完成170萬筆貸款，平均每筆貸款7000余元，上半年累計投放貸款130億元。有人以阿里單日利息收入100萬元計算，年利息收入可達3.6億元。

　　在2013年的規(guī)劃中，阿里巴巴和京東商城都著重強調了電商金融體系的業(yè)務。

　　在寶鋼股份總經理馬國強看來，鋼材交易本身也會拓展相應內容。“結算上，寶鋼股份有財務公司，寶鋼集團旗下也有華寶信托、華寶證券，可以代理商戶在做鋼材貿易時，將階段性的富余資金進行理財運作?！?/P>

　　這意味著，寶鋼的電商平臺未來不僅要向金融靠攏，據(jù)寶鋼集團旗下華寶投資的一位負責人向經濟觀察報表示，未來金融結合電商也將成為趨勢。

　　華寶投資是寶鋼集團全資持有的金融控股平臺，旗下華寶信托在2012年底，資產規(guī)模超過2100億元(含本金);華寶興業(yè)基金共管理25只開放式基金，管理共募資金的總規(guī)模達376.6億元。

　　此外，華寶投資為新華人壽保險的第二大股東、渤海銀行第四大股東，在中國太平洋保險集團持股14％以上，在賽領國際投資基金中，華寶投資與寶鋼集團的持股比例超過44％。

　　2012年，寶鋼集團的金融服務業(yè)營業(yè)收入達15.2億元，利潤總額9.4億元。

　　可以看出，寶鋼集團在金融板塊的搭建較為完善，而國內其他搭建電商平臺的鋼鐵企業(yè)，并未具有這樣的金融背景。目前在打造鋼鐵電商平臺的還有河北鋼鐵及轉型的鋼鐵貿易商等。

　　經濟觀察報獲悉，其實寶鋼的電子商務并非只有鋼材交易平臺，還包括上海物流網(wǎng)，寶鋼股份持有上海物流網(wǎng)90％股份，上海寶山區(qū)政府持有10％。據(jù)悉，物流網(wǎng)也會是第三方平臺，匯集區(qū)域內大小物流商，為鋼材交易平臺服務。

　　“電子商務和物流密不可分，沒有物流支撐，電子商務根本實現(xiàn)不了。”6月4日，在第17屆上海國際冶金工業(yè)展覽會和第五屆寶鋼學術年會上，寶鋼集團董事長徐樂江指出，寶鋼做電商是在2000年，與馬云[微博]差不多同期，馬云更關注C2C領域，寶鋼則會繼續(xù)做鋼材產品的B2B，未來與阿里巴巴會在物流信息平臺和電子商務領域進行探討。

　　徐樂江對經濟觀察報表示，上海鋼材交易中心在交易規(guī)模擴大后，會形成價格指數(shù)，但并未對此有時間要求。在經濟觀察報的采訪中，寶鋼集團總經理助理陳纓認為，外界稱“寶鋼電商平臺是在去中間化”的說法是成立的。但她認為，電商平臺更利于價格的透明化，是未來趨勢。

　　盛志誠指出，寶鋼近期提出電子商務構想，與國家相關部門的支持也有關系?！霸趪艺咭龑拢袑嵙Φ膰衅髽I(yè)迅速卡位，未來是會形成市場影響力?！?/P>

　　近期，工信部文件中提到，“工信部決定實施電子商務集成創(chuàng)新試點工程，支持企業(yè)在電子商務和供應鏈信息化提升、行業(yè)電子商務平臺服務創(chuàng)新、跨境電子商務、移動電子商務、產品信息追溯五個方向進行試點?！?/P>

　　此外，亦有鋼鐵行業(yè)人士指出，一旦電商平臺具備交易規(guī)模，創(chuàng)下“交易指數(shù)”，擁有價格話語權后，又提供企業(yè)的融資理財服務，那未來對華東區(qū)域的鋼鐵企業(yè)整合，也是可以預期的。

　　經濟觀察報獲悉，3月，沙鋼已有產品在寶鋼鋼材交易平臺掛貨，還有無錫新大中、申江集團等民營鋼廠的加盟，鋼鐵貿易商包括舜菱鋼鐵國際貿易公司等。

　　轉型

　　“價格指數(shù)就是價格話語權，如果生產型企業(yè)對上游原材料具有話語權、對下游產成品具有話語權，同時具有融資能力，那這個企業(yè)的利潤三角是非常強大的。而現(xiàn)在很多鋼鐵企業(yè)的利潤三角是坍塌的，對上、對下都沒有話語權?！笔⒅菊\稱。

　　“與2000年相比，2013年的鐵礦石價格增長了6倍，焦煤增長了3倍，鋼材價格只漲了1.5倍，上游原材料價格暴漲，而下游鋼價增長幅度緩慢，就是因為供大于求?！敝袊こ淘涸菏恳笕皤k在第17屆上海國際冶金工業(yè)展覽會和第五屆寶鋼學術年會上表示?，F(xiàn)場，鋼鐵行業(yè)面臨的困境被反復提及。

　　鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2012年，全國鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)利潤16億元，但扣除投資收益后，實際虧損額超過百億元。今年1至4月，中國大中型鋼鐵企業(yè)銷售利潤率僅為0.23％，處于工業(yè)行業(yè)最低水平。

　　截至3月末，納入中鋼協(xié)統(tǒng)計的86家鋼鐵企業(yè)累計負債接近3萬億元，鋼鐵行業(yè)總資產負債率接近70％，資金流和償債能力出現(xiàn)較大問題，已經進入高風險區(qū)。

　　與此同時，鋼鐵產量仍在創(chuàng)新高。第一季度，中國的粗鋼產量達到19175萬噸，創(chuàng)下了季度歷史新高，同比增長9.1％，高于去年同期2.5％。

　　“一季度國內鋼鐵產能的超常釋放，令重點城市鋼材市場上的庫存量一路飆升，很快達到了歷史最高水平，并在3月上旬達到峰值，這又帶來了鋼鐵企業(yè)的競相降價，行業(yè)整體再度轉入虧損。”中國工程院院士徐匡迪稱。

　　對于這個現(xiàn)象，徐樂江表示，相信未來會有更多企業(yè)退出，前提是政府能夠下決心轉變增長方式，而以往“四萬億”的刺激政策，對企業(yè)來說相當于得到了鴉片。

　　徐樂江認為，行業(yè)的冬天還沒到，現(xiàn)在還處在深秋，這個時間漫長些不是壞事，可以更好地思考和進行轉型。在擁有高端精品的情況下，還要向服務型制造拓展?！颁撹F業(yè)走到今天，要像汽車的4S店一樣接近客戶、服務客戶，甚至通過參與客戶的產品設計研發(fā)，并負責后期的加工配送。”

　　據(jù)悉，這正是寶鋼目前正在著手的轉型方向。通過介入汽車、家電生產廠家，成立聯(lián)合實驗室，以提供相應的產品，并且在全國建成了50家配送服務體系，希望在2018年達到國內60家、海外10家的規(guī)模。

　　“即使鋼鐵行業(yè)現(xiàn)在比較低迷，我們也有充分的能力，不僅能生存，還能提升?！睂氫摴煞荻麻L何文波稱，未來，寶鋼股份將繼續(xù)差異化產品，仍以鋼鐵為核心，專注于更有競爭力的碳鋼扁平材領域，主要應用于汽車鋼板。公司預期今年國內汽車增長量將保持在8％-10％。

　　馬國強也認為，鋼鐵產能過剩也給了交易平臺發(fā)展的機會，讓鋼鐵企業(yè)可以多個銷售渠道。此前，現(xiàn)在全國鋼材總量7億噸，很多鋼材被二、三手倒賣，造成龐大的交易量和交易額。

　　經濟觀察報獲悉，去年，在鋼鐵行業(yè)整體利潤率逼近零點的狀況下，寶鋼集團仍連續(xù)三年，列位于全球鋼鐵行業(yè)盈利規(guī)模第二名。

　　財報顯示，2012年，寶鋼集團營業(yè)總收入2882億元，利潤總額104.2億元。其中鋼鐵主業(yè)營收2378億元，利潤22.7億元，其他多元化產業(yè)及集團資產性收益各占1/3。